彩票投注转让合同·大买方:消金好资产都被它们抢光了,某城商行半年余额增长400亿

彩票投注转让合同·大买方:消金好资产都被它们抢光了,某城商行半年余额增长400亿

彩票投注转让合同,消费金融从初步成型飞速成长为如今万亿级别的行业,其实只有屈指可数的几年而已。

最近几年来,更引人注目的是前端产品,比如微粒贷、借呗、京东金条、有钱花、拿去花、网易白条、新浪分期......

然而,这一系列耳熟能详的信贷产品背后,除了主攻零售信贷的平安、招商、微众等银行,以及持牌消金公司和p2p,一些名字陌生的资金方机构名称反复出现:上海银行、宁波银行、云南信托、外贸信托......

其实,消金行业背后,银行、持牌消金公司、p2p、小贷,加上后来进入的信托一派,都是为消金行业输血的几类主要资金方。对于消金资产的不同偏好,使得每一类消金资产的背后,都形成了极具特点的资金队伍。

4种消金资产,5类输血机构

成千上万的资产端玩家如潮水般来来去去,从p2p到现金贷,到线下大额信贷,到各个垂直细分场景的分期,到虚拟信用卡——消金资产千姿百态,如果从消金产品定价和监管要求上来区分,可以粗略分为四大类型:

一是超低利率的合规消金资产,运营主体一般是持牌金融机构,产品年化利率集中在30%以下。例如微粒贷、京东白条、蚂蚁借呗、招联好期贷等。

由于产品对外的定价本身很低,这就决定了资金方机构的成本不可能太高,这类资产的融资方式可能主要是发行abs,或者直接对接低成本的银行、消金公司的资金。据了解,持牌消金公司的资金成本较银行稍高,一般为5%—8%。

第二种则属于定价贴近36%年化利率红线的消金产品,这类消金资产主要是现金类借款,以及运营成本和风险成本较高的商品分期,例如一些非持牌金融机构运营的线下3c分期产品,以及某些p2p平台的资产端借款产品。其资金来源以p2p为主,其次包含了部分小贷和信托,而p2p的资金成本一般都达到了12%以上。

第三种消金资产则为“擦边球”系列产品。贷款产品年化利率明面合规,但实际通过第三方保险公司或者其他合作平台收取额外费用,或者诱导客户购买其他商品来增加贷款成本,真实利率超过36%但低于100%,以现金类借款为主,这类产品的定价更高,资金来源更多的是小贷公司,包含部分p2p。

第四种则属于利率超高的消金资产,以payday loan、地下现金贷产品为主,年化利率从百分之几百到百分之几千。

关于这类产品的资金从哪来,业内一直有传言称,各地“土豪老板”带来数百亿资进金场,又被分为“温州帮”、“杭州帮”等具有地域特色的队伍,推动地下现金贷发展。但数百亿资金,抵不过眼下一家头部消金公司的资金实力,实在算不上地下现金贷资金池中的中坚力量。

有从业者透露,线下理财其实是第四类消金资产的重要资金来源。跟线上p2p比起来,这些资金来龙去脉更加隐秘,更为敏感,但体量同样庞大。已经暴雷的“善林金融”,就是其中之一。

资产端产品众多,资金方机构只能八仙过海,各显神通。

信托公司杀入消金,尖兵部队收获喜人

信托公司是最近几年消金行业新崛起的资金方玩家,信托介入消金业务的头一开,大批信托公司来势汹汹。

公开信息显示,2017年底,消费金融信托资产规模超过100亿元的信托公司有外贸信托、云南信托、渤海信托、中融信托、中航信托和中泰信托6家。

五矿信托也不甘落后,先后与捷信、小米金融、360金融等消金机构合作过规模高达数十亿的信托计划产品。

在batj等各大头部互联网金融公司的消金产品资金方名单中,云南信托、渤海信托、中融信托、天津信托等信托公司的名字出现频次越来越高。

根据信托行业2018年未经审计的财务报表,在信托行业整体情况不佳、近60%信托机构净利润下降的情况下,三家重点布局消金业务的信托机构获得了逆流式的业绩增长。

2018年,云南信托净利润同比增长超19%。外贸信托净利润同比增长超20%,五矿信托净利润同比增长超46%。显然,消金业务的探索,对于这些信托公司的业绩增长大有助益。

云南信托是消费金融领域信托资金方玩家的典型代表,早在去年下半年,光银行机构就合作了约20家左右,其消金资产端涉及到线上线下各个信贷产品类型。

云南信托的客户名单中包括萨摩耶金服、数禾科技、小赢科技、维信金科等信用卡代偿领域的玩家;还有什马金融、秦苍科技、农分期等消费分期机构;以及掌众金融、飞贷科技、前隆科技等金融机构。

公开信息显示,截至2018年12月底,云南信托消金业务累计放款接近400亿元,当属杀入消金领域的信托尖兵。

尖兵部队中,中融信托在消金领域同样表现不俗,公开信息显示,截至2018年10月,中融信托消金业务累计放款超过200亿元。

整体来看,对消费金融重兵布局的信托公司,目前大都有了喜人的收获。

银行系后来居上,轻轻松松余额百亿

在消金行业所有的资金方玩家中,银行毫无疑问是资金实力最强的。

除了微众银行、新网银行等互联网银行,平安银行、招商银行等着重零售金融的银行对消金业务的重视较早,更多的传统银行玩家,尤其是城商行、农商行等,在消金行业的鼎盛时期才开始涌入。

其中,上海银行、浦发银行、宁波银行、南京银行、石嘴山银行、江苏银行、哈尔滨银行、南粤银行等消金业务发展尤其突出。

蚂蚁金服、京东金融、度小满金融、携程金融、新浪金融、滴滴金融、美团金融、今日头条、中国电信翼支付、中国联通沃支付......市面上绝大部份头部互联网企业只要推出消金产品,都是传统银行的消金业务合作对象。

而且,传统银行针对一家消金资产端机构授信额度一次性达到100亿的并不在少数。例如度小满金融近日获得天津银行200亿元额度授信,几个月前也同样与南京银行合作,获得三年100亿额度授信。

在消金业务模式已逐步探索成熟,并且淘汰了大部分非持牌机构后,此时银行后来居上,作为资金优势玩家结合流量优势玩家,再合理不过。

“在2018年初,光浦发银行一家在借呗的余额就超过200亿元。”一位接近借呗的人士透露,在2017年底“去杠杆”风波的影响下,多家股份制银行积极分担了借呗生产的庞大消金业务体量。

这只是银行玩家在消金领域充分释放能量的冰山一角。

上海银行财报显示,2018年上半年,其个人消费贷款余额在个人贷款和垫款余额中的占比从2017年底的39.79%上升为51.12%,得益于上海银行为多家电商、商旅等知名互联网企业平台内用户提供信贷等服务,其互联网消费贷款余额693.12亿元,较上年末增长132.61%,也就是说,2018年1-6月,上海银行的互联网消费贷款余额增长超过395亿元,超过了目前绝大部分持牌消金机构的余额体量。

巧合的是,上面提到这些在消金行业收获颇丰的银行,大部分已经持有消金牌照或正在申请,显然,这些银行对消金业务并非一时兴起,而都有着深入而长远的布局。

头部资金方、资产方走向强强联合

实际上,现在消费金融领域资金来源多元化的优势远并不如往年。

资金是消费金融生存的血液和根基,而这条血脉的输送已经不再无拘无束。

从141号文下发开始,abs出表路断,到信托公司去通道化,到p2p的全面清退,再到银保监要求农商行原则上不得跨区域经营,再到近日上海传出银行联合贷款收紧,一条条的消费金融资金来源似乎都遭遇了政策性收紧。

银行、信托、小贷公司或者其他资金方主体要参与消金业务,势必具备核心业务能力,在更为残酷的行业环境下开展业务。

巧合的是,消费金融最终也走向了强强结合,在很多场景中,资金机构中的出色玩家,已经逐渐和资产机构中的头部玩家进行了结合。

微粒贷、借呗这种明星产品不必说,自然是引领了现金贷资金方中相当出色的一大批持牌金融机构;

医美领域,米么金服这类头部玩家合作的资金方也有南粤银行、哈尔滨银行;

在合约机分期领域崭露头角的甜橙消金,合作金融机构有宁波银行、南京银行、招联、马上消金等金融机构;

在信用卡代偿领域的头部玩家维信金科也选择了外贸信托、渤海银行等作为合作资金方机构。

可见适者生存,在消金行业中,对于资金方机构同样适用。

2019年,消费金融虽然可能很难走,但每个艰难的时代总不乏一批抓住机遇的奇袭者,逆流而上。

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